今年以來，電改、特高壓通道建設、配網、農網建設政策利好頻頻，電動汽車行業的高增長也成為電氣設備板塊業績增長的引擎之一。

“新電改”開啟新能源并網、售電側放開、儲能和微網三大主題。中信建投研報指出，配電網薄弱的客觀現狀和穩增長的需求，將驅動電網的投資，未來配電網將迎來高速發展，一次設備、二次設備的龍頭企業將會受益。

前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國售電公司發展模式與投資戰略規劃分析報告》分析，中國售電側的放開意味著更多售電主體將進入電力市場。

從國際售電側市場的發展規律來看，在電力市場化改革成就較為突出的美國、德國、英國、日本等國家，其改革重點之一便是在電力批發市場和零售市場上引入競爭，僅就德國來看，迄今為止，其獨立售電公司已超過1000家。

由此可見，中國本輪重點針對電價改革和售電側開放的電力改革，可謂順應了歷史發展規律。在零售端引入競爭機制，鼓勵社會資本進入售電側市場，形成多元化市場主體的售電市場，已成不可逆轉之勢。

電氣設備行業下半年的投資機會主要集中于四個方面。受益于配網、農網改造升級需求的提升，配網自動化裝備制造企業的業績將會高速增長，尤其是技術實力雄厚的龍頭企業，如四方股份、許繼電氣、國電南瑞;電改帶來發展機遇，關注積極參與售電業務的企業，如北京科銳、陽光電源、科陸電子;特高壓直流設備生產商，特別是具業績彈性大產品業務的企業，如許繼電氣、平高電氣等;電動汽車作為電氣設備板塊的子行業，其產業鏈公司將繼續受益。

來源：前瞻產業研究院